Cost of Goods Sold (COGS)
تكلفة البضاعة المباعة
📖 Definition
Cost of Goods Sold (COGS) is the direct cost of producing or purchasing the goods that a company sells. Includes raw materials, direct labor, and manufacturing overhead. Deducted from revenue to calculate gross profit.
In everyday Saudi accounting work, cost of goods sold (cogs) matters because it affects invoice accuracy, financial reporting, tax filing, or ZATCA compliance depending on the transaction.
📖 التعريف بالعربية
تكلفة البضاعة المباعة (COGS) هي التكلفة المباشرة لإنتاج أو شراء البضائع التي تبيعها الشركة. تشمل المواد الخام والعمالة المباشرة ومصاريف التصنيع العامة. تُخصم من الإيرادات لحساب إجمالي الربح.
💡 Example
A manufacturer's COGS: SAR 200K materials + SAR 100K labor + SAR 50K overhead = SAR 350K total COGS.
تكلفة البضاعة المباعة لشركة تصنيع: 200 ألف ريال مواد + 100 ألف ريال عمالة + 50 ألف ريال مصاريف عامة = 350 ألف ريال إجمالي.
When this term matters
Invoices
Use the correct term and value before issuing ZATCA-compliant invoices or credit notes.
Reports
Map it to the right account, tax field, or compliance report to avoid reconciliation gaps.
Compliance
Keep the Arabic and English meaning aligned when working with auditors, ZATCA, or customers.
Automate Cost of Goods Sold (COGS) with Qeemah
Qeemah accounting software handles cost of goods sold (cogs) automatically, ensuring ZATCA compliance and reducing manual work.